交廣國際管理咨詢有限公司指出：多元化經營是企業在多個相關或不相關領域同時經營多項不同業務的戰略。2008年金融危機之后，國際經濟形勢倒逼出口企業轉型，國內房地產調控政策出臺等都深刻影響著我國企業的多元化進程與戰略。

我國出口導向型的經濟特征和過往粗放的發展模式，決定了大多數企業面臨轉型并實施多元化發展的趨勢。商業銀行應尊重經濟發展和產業調整的科學規律，在把控好企業多元化經營帶來風險的前提下，積極支持相關企業進行科學、理性、適度的多元化戰略發展，在為相關企業戰略轉型升級(愛基，凈值，資訊)提供有力金融支持的同時，實現自身業務跨越式發展。

企業多元化經營的發展過程是一個資本擴張的過程，其對金融資源配置的優化、金融組織體系的完善以及金融服務的延伸提出了新的需求。從調研走訪的情況看，企業多元化經營過程中產生的金融需求主要集中在以下幾個方面：

一是傳統業務需求。隨著企業多元化經營的開展，對銀行傳統業務尤其是信貸業務的需求也將隨著規模的擴大而增加。

二是投行類業務需求。企業多元化發展過程中產生的并購重組等行為也為銀行投行類業務的開展提供了更多機會。同時，在企業多元化的過程中也伴生出對相關行業以及多元化戰略等相關問題的咨詢需求，也給銀行創造了相關機會。

三是其他非銀行類金融需求。企業在多元化過程中隨著涉及行業的增加，也對銀行提出了類似金融租賃、信托投資等其他非銀行業務的金融需求。大型銀行應利用全牌照金融機構的優勢，積極拓展此類相關業務。

企業多元化經營給企業帶來加速發展機會的同時，也伴生著一定的風險，在影響企業發展的同時危及銀行的相關信貸資產。綜合調研以及各銀行多年來的實踐經驗，我們總結認為，企業多元化經營風險主要集中在以下幾點：

一是高杠桿多元化帶來的債務風險。實施多元化戰略需要有大量的資金支持。盡管從理論上來說，高杠桿多元化將帶來更好的凈資產回報率，但其背后隱藏的風險往往是企業和銀行”不能承受之重”。

二是被動多元化帶來的選擇性風險。被動多元化的企業在選擇新行業進行多元化戰略時，往往面臨著時間緊迫、破釜沉舟的窘境，因此，在選擇新行業時往往無法做到深入細致的研究與規劃，僅考慮短期利益，相較主動多元化而言，面臨更大的選擇性風險。

三是非相關多元化削弱主業的風險。多元化經營會導致企業將有限的資源分散于每個發展的產業領域，導致在每一個產業都無法達到業務發展所要求的最小有效規模，以至于每一個產業都產生了規模不經濟。這最終會導致企業在原有主導產品或主營業務競爭中失去市場和優勢，不利于企業的長遠發展。

四是多元化經營的”軟件”滯后風險。人才團隊以及企業內部的管理制度就是實施多元化戰略所必需的”軟件”。在企業歷經萬難找尋了好項目、購買了先進設備、融到了足夠資金后，真正的挑戰就來自于”軟件”的匹配。而在企業多元化的實踐中，倒在”軟件”滯后上的企業也不計其數。

五是企業多元化經營帶來的其他風險。多元化經營的企業在實際融資過程中往往還存在著使用關聯交易、關聯擔保等手段粉飾數據，內部子公司間資金管理不規范等問題，使銀行的信貸資產面臨風險。

應對企業多元化經營趨勢，商業銀行應采取積極措施趨利避害。為此筆者建議：

加強信息收集與調研，把握市場發展機會。企業多元化經營的發展過程是一個資本擴張的過程，在此過程中，企業的金融需求也將隨著多元化進程的開展而增加。掌握全面準確的企業和項目信息，對銀行準確把握市場機會十分重要。銀行應加強與相關企業的聯系，盡早獲得企業多元化戰略計劃和項目的相關信息。針對多元化企業相關業務需求較專業、需量身定制等特點，應加強銀行內各業務部門間的溝通協調機制，在把控信貸風險的前提下，及時捕獲市場機會，為銀行在相關企業多元化過程中爭取更大價值提供支持。

提升相關服務團隊能力，適應新業務發展需要。企業多元化進程中日新月異的金融需求向銀行提出了機遇與挑戰。在日常業務中，要求根據相關項目為其量身定做金融產品的企業越來越多。要把握住此類創新型金融業務，銀行應提升相關服務團隊能力，進一步提升對多元化企業的綜合服務能力，著力研究相關企業多樣化的金融服務需求，有針對性地創新金融產品和服務方式。

發揮金融全牌照優勢，鞏固自身市場地位。銀行應抓住企業多元化發展的契機，利用金融全牌照的優勢，強化總行各業務板塊、管理部門、各子公司的溝通協調機制，對相關企業積極開展營銷。并在銀企合作關系中，通過多業務、多條線的合作，鞏固自身的市場地位。

加強貸前調查工作，預防信息不對稱風險。采用多元化戰略的集團企業由于其業務涉及行業廣，內部治理結構較為復雜，因此對前期調查的要求較高，需要分支行在貸前調查過程中加強信息收集并深入調查。建議在貸前調查中重點要搞清企業多元化戰略的動因；從多方面深入了解企業核心控制人；切實了解企業的真實需要；了解金融同業給予目標企業的信貸支持，審慎介入異地銀行主辦的相關企業及項目；深入了解企業擬進入的相關行業運行狀況；全面分析、整體把握集團層面風險等。

改善業務結構，降低監控難度。在授信環節，建議采用多種方式以減少信息不對稱給銀行帶來的風險，降低監管難度。一是采取銀團貸款的方式，減輕各家銀行間的信息不對稱情況。二是優選項目，投放固定資產貸款。項目貸款的投放能有效減少短貸長用等期限錯配情況的發生，有利于銀行監控貸款用途。三是與企業多開展低風險類貿易融資品種的業務合作，提升信貸資產質量。四是盡量使用受托支付方式發放貸款，做到專款專用，便于銀行實施資金監管。

加強貸后管理，確保信貸資產安全。細致的貸后管理對于多元化經營企業顯得尤為重要。一要根據企業資金管理模式，制定信貸資金監管措施；二要定期對公司組織架構、財務經營情況、集團戰略變化、授信業務風險等情況進行綜合評價，通過數據分析企業多元化戰略的狀況，防范風險；三要做好信息監控工作，通過各種渠道收集行業、客戶的相關風險信息；四要及時獲取多元化經營情況，引導企業科學、理性、適度地進行多元化發展，提升銀行的信貸資產安全性。

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